TSMC överväger tillverkning av avancerat minne på Nvidias begäran
Satsningen rör tredimensionellt DRAM-minne utan bindande åtaganden, AI-boomens skuldfinansierade investeringar har ätit upp världsdramtillgången och tvingar Samsung och SK Hynix att ransonera telefon- och ddatillverkare medan Kinas CXMT expanderar i luckan, TSMC tog sig själv ned i björnmarknad — Taiex föll nio procent och Taiwan begränsar blankning
Bilder
zerohedge.com
TSMC överväger att börja tillverka avancerade minneskretsar, uppger The Information. Satsningen gäller tredimensionellt DRAM och sker på Nvidias begäran. Världens största kontraktstillverkare av kretsar, som redan bygger Nvidias AI-processorer, har dock inte förbundit sig till något – vare sig tidsplan, investeringsvolym eller produktionsmål nämns.
Utlösaren är en brist som länge slutat vara en AI-historia och blivit en konsumentfråga. Skuldfinansierade utgifter för AI-infrastruktur har slukat världens tillgång på DRAM och HBM. Samsung och SK Hynix ransonerar leveranserna till telefon- och datortillverkare, och priserna stiger på allt från Apples iPhone till Sonys Playstation. CXMT, Kinas största DRAM-tillverkare och världens fjärde största, expanderar samtidigt produktionen för att ta de marknadsandelar som de etablerade aktörerna inte klarar av att serva.
För TSMC handlar det om att bryta sin egen specialisering – ett defensivt kalkyl. Minnestillverkning skulle ge företaget en större roll i AI-hårdvarans leveranskedja och, enligt AI-kunderna, bättre insyn i branschens trender. I klartext: Nvidia vill ha en enda motpart som ansvarar för en större del av sina inköpslistor. Det skulle också förr eller senare tillföra utbud till en svältande marknad.
Sammanhanget är brutalt. Taiwans börsindex Taiex sjönk på fredagen med upp till nio procent och hamnade i björnmarknadsterritorium, på väg mot sin sämsta vecka sedan 2001 – med just TSMC, indexets största bolag, i spetsen. Taiwans finansinspektion svarade med att begränsa blankning. Att demokraterna tog makten i kongressen får investerare att öppet fråga sig om stopp för nya datacenter kan bromsa AI-investeringsboomen – eller spränga den helt.
Men minnesbristen är den detalj som överlever även en sådan omprissättning. Grafikkort var alltid sällsynta; boomen konsumerar nu hela halvledarkedjan – minnen, el, inkapsling – och bristerna får återverkningar på produkter som inte har något med AI-träning att göra. Prishistoriken för en 64 GB RAM-uppsättning läses numera som ett index över AI-infrastrukturen.
Det är värt att notera incitamenten bakom. Nvidias skuldfinansierade uppköp av minneskapacitet är ett privat beslut med privata kostnader – men när hela branschen drar i samma riktning betalar konsumenterna notan i form av dyrare datorer och telefoner. Taiwan myndigheters snara ingripande med blankningsförbud visar å andra sidan att staten är snabb att skydda börsen när det verkligen gäller. Nvidia bad om det här. TSMC har inte sagt ja.